금(Gold): 시대와 국경을 초월하는 자연의 화폐 > 세계 금관련 뉴스

금의 메시지: 자연이 선택한 돈

“자연은 자연의 요소들을 통해 우리에게 말을 건다. 모든 자연적인 것에서 우리는 숨겨진 강력한 메시지를 찾을 수 있다.” 랄프 왈도 에머슨의 말처럼, 지구상의 모든 자연 요소는 고유한 유용성과 목적을 지니고 있습니다. 그중에서도 금(Gold)은 인류에게 명확하고 강력한 메시지를 전달합니다. 바로 금이 화폐(Money)라는 것입니다.

금은 자연이 제공한 최고의 선물 중 하나이며, 자연 화폐(Natural Money)로서의 역할을 수행하는 것이 금의 가장 중요한 목적입니다. 문명의 발전 과정은 자연이 인류의 발전에 필요한 모든 것을 제공해 왔음을 보여줍니다. 여기에는 화폐도 포함됩니다.

하지만 오늘날 많은 사람들은 선사 시대부터 20세기 초까지 존재했던 화폐의 개념을 제대로 이해하지 못하고 있습니다. 제1차 세계대전이 시작된 1914년 이후, 오랜 시간 지켜져 온 원칙들이 버려졌습니다. 인류는 금 대신 국가 통화와 같은 화폐 대체재, 그리고 최근에는 암호화폐에 매료되어 자연 화폐인 금 자체를 잊고 있습니다. 정부의 규제와 제한 때문에 금이 통용되는 경우는 드물지만, 금은 여전히 선사 시대부터 인류가 화폐로 선택한 이유를 설명해 주는 모든 특징을 그대로 간직하고 있습니다.

원유 가격으로 본 금의 가치 보존 능력

금은 자연 화폐입니다. 다시 말해, 자연의 화폐는 금입니다. 이는 여러 통화로 표시된 원유 가격을 비교한 아래 차트를 통해 명확하게 알 수 있습니다.

지난 70년간 금 1그램 또는 1온스로 살 수 있는 원유의 양은 거의 같습니다. 에너지는 우리의 생활 수준에 필수적이기 때문에 원유를 예시로 선택했지만, 다른 상품들도 비슷한 결과를 보여줍니다. 기술 발전으로 효율성이 증가함에 따라 제조 제품의 가격은 시간이 지남에 따라 하락하는 경향이 있습니다. 컴퓨터 칩이 대표적인 예시인데, 가격은 최근 몇십 년 동안 극적으로 하락했지만, 여전히 제조 및 판매 회사에 수익을 가져다 줍니다.

[원유 가격 차트 삽입 예정]

• (출처: 관련 기관 데이터, 차트 편집: [본 매체 이름])
• 참고: 차트는 여러 통화로 표시된 원유 가격을 금 가격과 비교하여 금의 가치 보존 능력을 보여줍니다.

금은 구매력을 유지하는데, 이는 화폐의 핵심 요건 중 하나이며 어떤 국가 통화도 따라올 수 없는 결과입니다. 위 차트에서 볼 수 있듯이, 이러한 바람직한 결과는 오직 금을 통해서만 달성할 수 있습니다. 화폐의 또 다른 필수 요건은 건전한 경제 계산을 가능하게 하는 것입니다. 이는 시간이 지남에 따라 가격을 측정하기 위해 일관되고 변하지 않는 회계 단위를 사용할 때만 가능합니다. 금은 알려진 우주에서 유일하게 영원하고 부패하거나 변질되지 않는 원소이기 때문에 이 역할을 완벽하게 수행합니다. 오늘날의 금 1그램은 로마인이 채굴한 금 1그램과 동일합니다.

중앙은행의 통제를 받지 않는 자연의 화폐

금은 중앙은행이나 정부의 관리를 필요로 하지 않습니다. 금은 위에 언급된 화폐의 두 가지 요건을 충족하는 고유하고 자연적인 특징 때문에 스스로 관리되는 화폐이며, 이것이 바로 금이 축적되는 이유입니다. 상품은 소비되어 사라지지만, 화폐이기 때문에 역사적으로 채굴된 모든 금은 난파선이나 동전 마모로 인한 미미한 손실을 제외하고는 여전히 지상에 존재합니다.

1492년에는 297톤의 금이 존재했던 것으로 추정됩니다. 당시부터 생산과 재고에 대한 신뢰할 수 있는 기록이 시작되었습니다. 이 무게의 금은 시각적으로 각 변이 4.3피트(131cm)인 정육면체, 즉 총 79.5입방피트에 해당하며, 이는 작은 식탁이 차지하는 공간의 부피와 같습니다. 지난 529년 동안 금 재고는 연평균 1.2%의 비율로 증가했으며, 현재는 시각적으로 에펠탑 아치 아래로 미끄러져 들어갈 수 있는 정육면체에 가깝습니다. 1950년 이후 금 재고는 3.5배 증가했지만, 금 1그램은 여전히 같은 양의 원유를 구매할 수 있습니다.

금 생산의 자연적 제약과 가치 유지

수 세기에 걸쳐 금을 찾고 채굴하는 것이 점점 더 어려워지고 있지만, 금의 지상 재고는 장기간에 걸쳐 거의 동일한 연간 비율로 증가합니다. 그러나 이러한 성장률은 문명과 생활 수준이 새로운 기술로부터 발전함에 따라 증가했습니다. 산업 혁명 이전과 생산성을 향상시킨 혜택이 도입되기 전에는 금 재고가 연간 약 0.6%의 비율로 증가했습니다. 지난 세기 동안 금 재고는 매년 약 1.8%씩 꾸준히 증가했습니다. 두 기간 모두 금 재고의 증가는 세계 인구 증가율 및 새로운 부의 창출과 거의 동일했습니다.

결과적으로, 금 공급(지상 재고)과 금에 대한 비탄력적인 수요(그것이 화폐이기 때문에 존재하는)의 상호 작용에서 발생하는 구매력은 금을 시간 경과에 따라 상품과 서비스의 가격을 정확하게 계산하는 데 유용하게 만듭니다. 이것은 달러와 다른 국가 통화가 따라올 수 없는 특징입니다. 왜냐하면 이들의 연간 성장률이 일관성이 없기 때문에 '지상' 재고의 변동을 일으키기 때문입니다. 예를 들어, 1960년 이후 달러 재고(총량)의 연간 성장률은 1993년의 최저 1%에서 2020년의 최고 19.1%까지 다양합니다. 이러한 불일치는 달러 재고의 변동을 초래하고, 이는 다시 달러로 표시된 가격의 변동성을 유발합니다. 왜냐하면 현재의 경제 활동 수준에 비해 유통되는 달러가 충분하지 않거나 너무 많기 때문입니다. 게다가 1960년 이후 달러 재고의 성장률은 평균 7.1%로, 이 기간 동안 금 재고의 평균 성장률보다 4배 더 큽니다. 달러 재고의 이러한 더 빠른 증가는 금에 비해 달러의 가치를 떨어뜨리고 있으며, 이는 위에서 언급한 원유 가격 차트에서 분명하게 알 수 있습니다.

달러의 재고는 은행 시스템 관리자의 통제를 받습니다. 역사 전반에 걸쳐 반복되는 은행 및 통화 위기는 인간의 실수와 장기간의 신용 팽창 이후에 '펀치 볼을 치우지' 않으려는 의지와 같이 명목화폐를 파괴하는 인간의 약점에서 비롯됩니다. 금 재고의 증가는 자연이 부과하는 제약에 의해 생산 비용이 통제되기 때문에 일관된 비율로 발생합니다. 금은 희귀하기 때문에 가치가 있는 것이 아닙니다. 육지, 해저, 심지어 해수에서 채굴되지 않은 많은 양의 금이 존재하며, 기술이 가능해지면 채굴할 수 있습니다. 금은 지구의 지각에 흩어져 있는 방식과 인류의 발견, 채굴 및 정제에 필요한 능력, 재정적 능력 및 가용 기술이 결합될 때 이익이 될 때만 채굴(생산)되기 때문에 가치가 있습니다. 국가 통화 재고와 달리 금 재고는 자연에 의해 통제되므로 구매력의 과도한 발행을 방지합니다. 자연은 펀치 볼이 넘치는 것을 방지하는 규율을 부과하며, 이는 금이 장기간에 걸쳐 구매력을 유지하는 행운의 결과를 설명하는 핵심 요소입니다.

금, 불변의 가치와 신뢰의 상징

공급과 수요 요인의 상호 연결은 금을 국가 통화와 구별하며, 본질적인 특성도 마찬가지입니다. 금은 유형 자산입니다. 국가 통화는 상대방 위험이 있는 무형의 금융 약속입니다. 이러한 위험은 2008년 금융 위기와 반복적으로 발생하는 수많은 다른 은행 및 명목화폐 위기에서 입증되었듯이 약속이 깨질 수 있기 때문에 발생합니다. 금은 자연 화폐이며, 사람들이 더 높은 생활 수준을 달성할 수 있도록 함으로써 역사 전반에 걸쳐 인류에게 유익했습니다. 우리는 이러한 결과가 금이 우주에서 우연한 기회로 형성되었는지, 아니면 창조주의 지능적인 설계로 인해 지구 자원을 인간에게 자연 화폐를 제공하기 위해 섭리적으로 부여되었는지 숙고할 수 있습니다. 그 근원이 무엇이든 간에 알 수 없지만, 금이 화폐이며 역사상 언제나 그래왔듯이 오늘날에도 유용하다는 것은 부인할 수 없습니다.

금은 그 자체로 가치를 지니는 실물 자산이며, 이는 금이 화폐로서의 역할을 지속할 수 있는 중요한 이유입니다. 반면, 국가 통화는 정부나 중앙은행의 신용에 기반한 신용 화폐입니다. 따라서 정부나 중앙은행의 신뢰도가 하락하면 해당 통화의 가치도 하락할 수 있습니다. 2008년 금융 위기는 이러한 신용 위험이 현실로 나타날 수 있음을 보여주는 대표적인 사례입니다. 당시 많은 금융 기관들이 파산 위기에 직면했고, 이는 화폐 시스템 전체에 대한 신뢰를 흔들었습니다.

금은 이러한 신용 위험으로부터 자유롭기 때문에 안전 자산으로 간주됩니다. 경제가 불안하거나 금융 시장이 변동성이 클 때, 투자자들은 금으로 몰려드는 경향이 있습니다. 이는 금이 가치를 유지하고 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있다는 믿음 때문입니다.

금, 디지털 시대에도 변치 않는 가치

최근 몇 년 동안 비트코인과 같은 암호화폐가 등장하면서 화폐의 미래에 대한 논쟁이 뜨거워지고 있습니다. 일부에서는 암호화폐가 기존 화폐 시스템을 대체할 것이라고 주장하지만, 다른 사람들은 암호화폐의 변동성과 규제 부족을 지적하며 회의적인 입장을 보이고 있습니다.

금은 암호화폐와는 달리 수천 년 동안 가치를 인정받아 온 실물 자산입니다. 금은 전 세계적으로 인정받는 가치 저장 수단이며, 위기 상황에서도 안전 자산으로서의 역할을 수행해 왔습니다. 디지털 시대에도 금은 여전히 중요한 역할을 할 수 있습니다. 금은 인플레이션에 대한 헤지 수단일 뿐만 아니라, 분산 투자 포트폴리오의 필수적인 구성 요소이기도 합니다.

결론적으로, 금은 단순한 금속이 아니라 역사적으로, 그리고 현재에도 그 가치를 인정받고 있는 자연의 화폐입니다. 금은 변동성이 큰 금융 시장과 불확실한 경제 환경 속에서 가치를 보존하고 안정성을 제공하는 안전 자산으로서의 역할을 수행합니다.

(1) https://www.goldmoney.com/images/media/Files/Old_GM_WP/theabovegroundgoldstock.pdf 해당 보고서의 연구는 Money and Liberty에서 업데이트되었습니다. (2) https://fred.stlouisfed.org/series/M2SL#0

용어해석

• 금(Gold): 화학 원소 기호 Au, 원자 번호 79번의 귀금속. 고대부터 가치 저장 수단, 장신구, 산업용 재료 등으로 사용되어 왔다.
• 화폐(Money): 재화와 서비스의 교환을 매개하고 가치를 저장하는 데 사용되는 수단.
• 자연 화폐(Natural Money): 정부나 중앙은행의 통제를 받지 않고 자연적으로 가치를 지니는 화폐. 금, 은 등이 대표적이다.
• 신용 화폐(Credit Money): 정부나 중앙은행의 신용에 기반하여 가치를 지니는 화폐. 대부분의 현대 통화가 이에 해당한다.
• 헤지(Hedge): 미래의 불확실한 위험을 회피하기 위한 투자 전략.

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2024년 10월 27일