IAMGOLD, 3분기 실적 발표: Côté Gold 광산의 기록적인 생산량과 전략적 성장 가속화 > 7. IAMGOLD Corporation RSS Feed

IAMGOLD는 2025년 3분기 실적 발표를 통해 Côté Gold 광산의 기록적인 생산량과 함께 재무 건전성을 강화하고 주주 가치를 제고하기 위한 전략적 이니셔티브를 가속화하고 있다고 밝혔다. 이번 분기 IAMGOLD는 운영 효율성, 재무적 규율, 책임감 있는 성장에 대한 약속을 이행하며 중요한 전환점을 맞이했다.

Côté Gold 광산의 기록적인 생산량과 전체 생산량 증가

IAMGOLD는 2025년 3분기에 19만 온스의 귀속 금 생산량을 기록하며 올해 누적 생산량을 52만 4천 온스로 끌어올렸다. 특히, 주력 광산인 Côté Gold 광산은 이번 분기에만 10만 6천 온스를 생산하며 두 분기 연속 월평균 3만 온스 이상의 생산량을 달성하는 기록을 세웠다.

강력한 재무 성과와 전략적 투자

금 가격이 강세를 보이는 가운데, IAMGOLD는 3분기의 견조한 실적을 바탕으로 전략적 이니셔티브를 가속화하고 있다. 최근 12개월간의 EBITDA는 10억 달러를 초과했으며, 2억 7천만 달러 규모의 선순위 담보 채권을 상환하여 재무 구조를 더욱 강화했다.

주주 가치 제고를 위한 자사주 매입 프로그램

IAMGOLD는 규제 당국의 승인을 조건으로 자사 발행 보통주의 최대 10%까지 매입할 수 있는 자사주 매입 프로그램을 시작할 예정이다. 이는 회사의 미래에 대한 자신감과 주주 가치 제고에 대한 의지를 보여주는 대목이다.

Nelligan 복합 광산 건설을 통한 성장 동력 확보

IAMGOLD는 Côté Gold 광산의 확장 계획을 추진하는 동시에 최근 퀘벡주 치부 game오 지역의 Nelligan 복합 광산 건설을 위한 인수 계약을 발표하며, 캐나다에 집중하는 현대적인 다중 자산 금광 기업으로서의 입지를 더욱 강화했다.

주요 실적 요약

• 귀속 금 생산량: 3분기 19만 온스, 연간 누적 52만 4천 온스
• Côté Gold 광산 생산량: 3분기 7만 5천 온스 (100% 기준 10만 6천 온스), 연간 누적 19만 3천 온스 (100% 기준 27만 5천 온스)
• 매출: 3분기 7억 670만 달러 (온스당 평균 실현 가격 3,492달러), 연간 누적 17억 6,470만 달러 (온스당 평균 실현 가격 3,153달러)
• 순이익: 3분기 1억 3,940만 달러, 연간 누적 2억 5,780만 달러
• EBITDA: 3분기 3억 3,840만 달러, 연간 누적 8억 1,740만 달러
• 가용 유동성: 7억 720만 달러 (2025년 9월 30일 기준)

운영 현황

IAMGOLD는 캐나다와 서아프리카에서 Côté Gold, Westwood, Essakane 광산을 운영하고 있다.

• Côté Gold 광산: 2025년 3분기에 기록적인 생산량을 달성하며 연간 생산 목표 달성을 향해 순항하고 있다.
• Westwood 광산: 생산량 증대를 위해 채굴 기술 개선 및 설비 투자를 진행하고 있다.
• Essakane 광산: 생산량 감소에도 불구하고 높은 금 가격에 힘입어 수익성을 유지하고 있다.

재무 현황

IAMGOLD는 강력한 유동성을 바탕으로 채무 상환 및 신규 투자에 적극적으로 나서고 있다.

• 순부채: 8억 1,320만 달러로 분기 중 2억 170만 달러 감소
• 자사주 매입 프로그램: 최대 10%의 자사주 매입을 통해 주주 가치 제고

지속 가능한 개발

IAMGOLD는 환경, 사회, 지배 구조 (ESG)를 중시하며 지속 가능한 광산 개발을 위해 노력하고 있다.

• 안전: 안전 관리 시스템 강화 및 사고 예방 활동 전개
• 환경: 환경 영향 최소화를 위한 노력 지속
• 사회: 지역 사회와의 협력 및 상생 추구

미래 전망

IAMGOLD는 Côté Gold 광산의 안정적인 운영과 Nelligan 복합 광산 건설을 통해 지속적인 성장을 이어나갈 계획이다.

• 생산량 증가: Côté Gold 광산의 생산량 증가 및 Westwood 광산의 생산성 향상
• 비용 절감: 운영 효율성 향상 및 비용 절감 노력 지속
• 주주 가치 제고: 자사주 매입 프로그램 및 배당 확대를 통해 주주 가치 제고

IAMGOLD는 2025년 3분기 실적을 통해 견조한 재무 상태와 성장 잠재력을 입증했다. 앞으로도 지속적인 투자와 혁신을 통해 글로벌 금광 기업으로서의 입지를 더욱 강화해 나갈 것으로 기대된다.

Côté Gold 광산 상세 분석

운영 성과

Côté Gold 광산은 2025년 3분기에 귀속 기준으로 75,000온스(100% 기준 106,000온스)의 금을 생산하여 분기 생산량에서 새로운 기록을 세웠으며, 이는 전년 동기 대비 83% 증가한 수치이다. 올해 누적 생산량은 귀속 기준으로 193,000온스(100% 기준 275,000온스)에 달하며, 이는 연간 귀속 생산량 목표인 250,000온스에서 280,000온스(100% 기준 360,000온스에서 400,000온스)를 달성할 수 있음을 시사한다.

2025년 3분기 채굴량은 총 1,150만 톤으로 전년 동기 대비 10% 증가했다. 광석 채굴량은 380만 톤으로 증가했으며, 폐광석 대비 광석 비율은 2:1이다. 2025년 3분기 채굴된 평균 품위는 0.96g/t으로, 업데이트된 채굴 일정에 부합한다.

2025년 3분기 제련소 처리량은 300만 톤으로, 전년 동기 대비 83% 증가했다. 가공 공장은 2025년 6월에 30일 연속으로 하루 평균 36,000톤(tpd)의 명판 용량의 100%로 운영하는 데 성공한 후 예상대로 계속 성능을 발휘하고 있다.

2025년 8월에 진행된 첫 번째 전체 유지 보수 중단에는 고압 연삭 롤러("HPGR") 타이어 교체, 볼 밀 재라이닝, 1차 크러셔 외피 변경 및 전기 인프라에 대한 추가 유지 보수 작업이 포함되었다. 헤드 품위 1.18g/t은 계획에 부합했으며 직접 공급과 비축분의 조합으로 구성되었다. 분기별 플랜트 회수율은 평균 94%로 기록적인 수준이었다. 매장량 모델, 등급 관리 모델, 밀 공급 및 생산 간의 조정은 예상 허용 오차 범위 내에서 계속 진행되고 있다.

처리 공장은 파쇄 회로의 일부로 단일 2차 콘 크러셔를 사용한다. 명판 처리량 36,000tpd를 지속적으로 달성하고 셧다운 시 중복성을 제공하기 위해 임시 계약자 집계 크러셔가 작동되고 있다. 이 집계 플랜트는 높은 금 가격 환경에서 프로젝트의 중요한 시기에 Côté를 지원하여 팀이 전체 처리 플랜트 회로의 안정화를 테스트하고 개선할 수 있도록 한다. 임시 계약자 집계 크러셔의 사용은 4분기에 2차 콘 크러셔를 설치한 후 줄어들고 결국 제거될 것으로 예상된다.

추가 2차 콘 크러셔 설치는 4분기에 시운전을 목표로 분기에 시작되었다. 추가 2차 콘 크러셔는 추가 용량과 중복성을 제공하는 동시에 현재 처리량을 최대화하는 데 사용되는 추가 파쇄 및 조대 광석 재공급 활동을 최소화할 것이다. 추가 2차 크러셔는 또한 HPGR 및 볼 밀 공급에 들어가는 연삭 크기를 최적화하여 유지 보수 주기를 개선하고 파쇄 및 연삭 회로의 추가 용량을 잠금 해제할 것으로 예상된다.

재무 성과 (귀속 기준)

2025년 3분기 및 YTD 수익과 매출 원가는 IAMGOLD의 70% 소유권 수준에 따라 인식된다. 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안의 생산 비용은 각각 8,180만 달러와 2억 620만 달러였다. 아래에서 설명한 바와 같이, 톤당 채굴 및 밀링 단위 비용은 4분기에 두 번째 콘 크러셔 설치까지 파쇄 가용성을 보충하는 데 사용되는 집계 시스템에 대한 지속적인 의존도로 인해 부분적으로 계속 높다.

채굴 비용은 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안 채굴된 톤당 각각 4.51달러와 4.00달러였다. 채굴 비용은 집계 크러셔와 재공급 시스템을 사용하여 분기 동안 처리된 재료의 비율이 증가하여 재처리량과 운반 트럭 활용률이 높아졌기 때문에 증가했다. 운반 트럭 타이어의 평균 수명이 예상보다 짧고 재천공량이 높기 때문에 추가 채굴 비용이 발생한다. 이러한 비용은 운영 개선이 이루어지고 채굴 작업이 내년에 대량 채굴로 전환되고 임시 집계 크러셔가 제거됨에 따라 감소할 것으로 예상된다.

밀링 비용은 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안 제분된 톤당 각각 22.01달러와 19.68달러였다. 단위 비용은 운영이 첫 번째 전체 연간 밀 셧다운을 완료했을 때 임시 집계 크러셔가 더 높은 비율의 광석 공급을 처리했기 때문에 3분기에 더 높았다. HPGR 타이어 및 마모 부품 교체에 대한 유지 보수 비용은 분기 동안 톤당 1.87달러를 차지했다. 또한 2차 크러셔가 설치될 때까지 예비 부품의 수명이 1년 미만으로 예상되므로 특정 자본 예비 부품을 비용 처리했기 때문에 밀링 비용이 더 높았다. 단위 비용은 재공급 회로 및 관련 비용의 사용을 줄여야 하는 추가 콘 크러셔 설치 후 2026년에 걸쳐 감소할 것으로 예상된다.

G&A 비용은 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안 제분된 톤당 각각 6.14달러와 6.73달러였다. 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안의 매출 원가(감가상각 제외)는 각각 1억 달러와 2억 4,910만 달러였다. 매출 원가에는 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안의 로열티가 각각 1,790만 달러(18%)와 4,270만 달러(17%) 포함된다. 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안의 판매된 온스당 매출 원가(감가상각 제외)는 각각 1,323달러와 1,272달러였다. 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안의 현금 비용은 각각 9,980만 달러와 2억 4,850만 달러였으며, 판매된 온스당 현금 비용은 각각 1,320달러와 1,269달러였다. 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 및 9개월 동안의 AISC는 판매된 온스당 각각 1,594달러와 1,613달러였다.

자본 지출은 2025년 3분기에 100% 기준으로 5,150만 달러였다. 유지 보수 자본 지출은 3,970만 달러(70% 기준 2,770만 달러)로, 여기에는 2,230만 달러의 미세 광미 인프라 및 관련 토공사, 530만 달러의 이동 장비 및 주요 예비 부품, 510만 달러의 운영 개선 및 램프업 관련 자본 프로젝트, 420만 달러의 자본 스트리핑 및 280만 달러의 기타 자본 프로젝트가 포함된다. 확장 자본 1,180만 달러(70% 기준 830만 달러)는 주로 올해 4분기에 시운전될 추가 2차 콘 크러셔의 설치 진행과 관련이 있었다.

자본 지출은 2025년 YTD에 100% 기준으로 1억 2,990만 달러였다. 유지 보수 자본 지출은 1억 430만 달러(70% 기준 7,310만 달러)로, 여기에는 2,670만 달러의 이동 장비 및 주요 예비 부품, 3,540만 달러의 미세 광미 확장 및 관련 토공사, 2,110만 달러의 자본 스트리핑, 1,680만 달러의 운영 개선 및 램프업 관련 자본 프로젝트 및 430만 달러의 기타 자본 프로젝트가 포함되었다. 확장 자본 2,560만 달러(70% 기준 1,800만 달러)는 주로 올해 4분기에 시운전될 추가 2차 콘 크러셔의 설치 진행과 관련이 있었다.

광산 부지 잉여 현금 흐름은 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 동안 귀속 기준으로 1억 3,560만 달러로, 1억 6,150만 달러의 영업 현금 흐름에서 총 2,590만 달러의 자본 지출을 상쇄한 것이다. 2025년 9월 30일로 끝나는 9개월 동안의 광산 부지 잉여 현금 흐름은 귀속 기준으로 2억 8,710만 달러로, 3억 6,500만 달러의 영업 현금 흐름에서 총 7,790만 달러의 자본 지출을 상쇄한 것이다.

2025년 전망

Côté Gold의 생산량은 100% 기준으로 360,000온스에서 400,000온스(귀속 기준 250,000온스에서 280,000온스) 범위로 예상된다. 올해 남은 기간 동안의 주요 초점은 프로젝트를 포지셔닝하고 다음 성장 단계를 위한 운영 관행과 비용을 개선하기 위해 가공 공장을 36,000tpd의 설계 용량으로 또는 그 이상으로 지속적으로 운영하도록 안정화하는 것이다. 채굴 활동은 올해 4분기 내내 3분기에 보인 것과 유사한 수준으로 유지될 것으로 예상된다. 플랜트 처리량은 2025년에 총 약 1,100만 톤에 달할 것으로 예상되며, 이는 YTD 성능 달성 및 4분기에 추가 콘 크러셔 설치로 인한 결과이다. 추가 2차 크러셔는 플랜트의 건조 측면에 추가 용량과 중복성을 제공하여 전반적인 가용성과 처리량을 높일 것이다.

플랜트 헤드 등급은 잠재적인 향후 확장을 위해 비축된 광석의 재취급을 줄이고 최적화하기 위해 채굴 및 비축 활동이 보다 효율적인 광산 계획으로 전환됨에 따라 평균 약 1.1~1.2g/t Au를 계속 유지할 것으로 예상된다.

현금 비용은 금 가격 인상으로 인한 로열티 증가, 밀 공급을 지원하기 위한 연간 추가 파쇄 예상 사용량 증가, 이전에 자본화될 것으로 예상되었던 특정 부품 및 공급품의 비용 처리로 인해 주로 판매된 온스당 1,100달러에서 1,200달러의 수정된 가이드 라인의 최고 수준을 초과할 것으로 예상된다. 금 가격이 가격 가정 범위 내에 유지된다고 가정할 때 AISC는 판매된 온스당 1,600달러에서 1,700달러의 가이드 라인 범위 내에 있을 것으로 예상된다. 채굴 단위 비용은 올해 말까지 높은 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 운영 개선이 이루어지고 坑의 크기가 증가하고 임시 집계 파쇄 시스템을 지원하는 데 필요한 채굴 활동이 제거됨에 따라 2026년에 걸쳐 감소할 것으로 예상된다.

밀링 비용은 2026년에 걸쳐 감소할 것으로 예상되며, 이는 2025년 4분기에 추가 2차 크러셔를 설치한 후 조대 광석 재공급 회로 사용 및 파쇄 및 연삭 회로의 유지 보수 간격과 관련된 비용을 크게 줄일 것으로 예상된다. IAMGOLD에 귀속되는 유지 보수 자본 지출 가이드 라인(±5%)은 약 1억 3천만 달러(100% 기준으로 1억 8,600만 달러)에 달할 것으로 예상된다. 전반적인 유지 보수 자본은 광산이 전체 미세 광미 댐 풋프린트 건설 완료 및 관련 토공사 프로젝트를 진행하고 초기 坑 밀어내기의 마지막 해를 완료하기 위해 약 2천만 달러(100% 기준으로 2,800만 달러)의 더 높은 자본 폐기물 지출이 발생함에 따라 수명 기간 평균보다 계속 높다. 2천만 달러(100% 기준으로 2,900만 달러)의 확장 자본은 주로 올해 4분기에 추가 2차 크러셔를 설치할 계획과 관련이 있다.

탐사

Gosselin 구역은 Côté 구역의 바로 북동쪽에 위치해 있다. 2024년에 확장 및 윤곽 다이아몬드 시추 프로그램을 완료한 후, 2025년 시추 계획은 기존 자원에 대한 신뢰도를 높이고 추정 자원의 많은 부분을 지시 자원 범주로 전환하는 것을 목표로 하는 다이아몬드 시추 활동을 계속할 것이다. 총 45,000미터가 현재 계획되어 있지만 이 프로그램은 증가했다. 2025년 3분기에 약 18,500미터가 완료되었다(YTD 50,150미터). 또한, 올해 Gosselin 구역 북동쪽의 Jack Rabbit 구역을 향한 유리한 구조적 회랑을 따라 높은 잠재적 목표를 테스트하고 Swayze West-Jerome 구역의 더 큰 Côté 지역 내에서 모델과 목표를 개발하기 위해 6,500미터가 계획되어 있다.

Gosselin 탐사 프로그램의 결과는 내년 2분기에 업데이트된 광물 매장량 및 자원 추정치에 포함될 것이며, Côté 및 Gosselin 구역 모두에 대한 수명 기간 동안 개념적인 광산 계획이 있는 더 큰 규모의 Côté Gold 광산을 고려할 계획인 업데이트된 기술 보고서를 알릴 것이다. 이 업데이트된 기술 보고서는 2026년 말까지 완료될 것으로 예상된다.

Côté 구역 시추

Côté 구역에 대한 20,000미터의 인필 시추 프로그램도 계획되어 있으며, 2025년 2분기에 시작되었으며 2025년 3분기에 약 12,800미터가 완료되었다(YTD 19,300미터). 이 인필 시추 프로그램은 Côté 광상의 북동쪽 확장 내에서 자원 신뢰도를 개선하고 추정 자원을 지시 자원 범주로 전환할 계획이다.

SMM과의 자금 조달 계약

2022년 12월 19일에 회사는 SMM과 JV 자금 조달 및 수정 계약을 체결했다고 발표했으며, 이에 따라 SMM은 Côté Gold UJV에 대한 회사의 자금 조달 의무를 기여했으며 그 결과 회사는 Côté Gold에 대한 지분의 9.7%를 SMM으로 이전하여 Côté Gold 광산에서 전체 70% 지분으로 복귀하기 위해 이전된 지분을 재구매할 수 있는 권리를 가졌다. 2024년 11월 30일에 회사는 Côté Gold에 대한 9.7% 지분을 재구매할 권리를 행사하여 IAMGOLD를 Côté Gold에 대한 전체 70% 지분으로 되돌렸다.

Westwood 단지 (IAMGOLD 지분 - 100%) | 퀘벡, 캐나다

운영 성과

2025년 3분기 생산량은 23,000온스로 전년 동기 대비 9,000온스 또는 28% 감소했다. 올해 누계 Westwood는 76,000온스를 생산했다. 2025년 생산량은 계획보다 낮은 등급으로 인해 계획보다 뒤처져 있으므로 연간 생산량은 125,000온스에서 140,000온스의 가이드 라인 범위의 하단보다 낮을 것으로 예상된다.

2025년 3분기 채굴 활동은 405,000톤의 광석으로, 그랜드 덕 노천 광산의 양이 증가함에 따라 전년 동기 대비 190,000톤 또는 88% 증가했다. 지하에서는 평균 채굴 등급이 6.42g/t인 90,000톤의 광석을 기여했다. 광산 시퀀스의 변경으로 인해 어려운 지반 조건을 수용하기 위해 더 낮은 등급의 채굴이 이루어졌으며, 특정 지역에서는 예상보다 높은 지하 희석 및 낮은 채굴 회수가 이루어졌다. 팀은 안전하게 계획을 실행하는 동안 어려운 지반 조건이 있는 지역에서 발파 기술 변경과 채굴 설계 및 시퀀스 개선을 포함한 완화 조치를 취하고 있다. 이러한 노력으로 10월에 호이스트된 지하 광석 등급이 향상되어 월 평균 9.0g/t를 넘어섰다.

2025년 3분기 밀 처리량은 평균 헤드 등급이 3.04g/t인 250,000톤으로, 전년 동기 대비 각각 13% 및 17% 감소했다. 처리량 감소는 파쇄 회로의 주요 기어 부품 교체를 위해 7월에 확장된 플랜트 셧다운으로 인해 분기별 플랜트 가용성이 75%로 전년 동기의 90%보다 낮았기 때문이다.

밀은 2025년 3분기에 전년 동기와 유사한 수준인 93%의 회수율을 달성했다.

재무 성과 - 2025년 3분기 대비 2024년 3분기

생산 비용은 4,480만 달러로 전년 동기 대비 770만 달러 또는 21% 증가했다. 채굴 비용은 올해 남은 기간 동안 광산을 설정하기 위해 지하에서 준비된 채굴의 수 증가, 일부 유지 보수 비용을 사내로 가져오는 전환 기간 동안의 유지 보수 비용 증가, 인플레이션으로 인한 인건비, 폭발물 및 타이어 소비로 인해 증가했다. 밀링 비용은 더 높은 밀 처리량을 지원하기 위한 모바일 광석 크러셔 임대 비용, 확장된 플랜트 셧다운으로 인한 낮은 가용성, 분기별 밀 라이너 교체가 2024년 1분기의 이전 라이너 교체 시기와 비교하여 증가했다.

매출 원가(감가상각 제외) 4,000만 달러는 더 높은 생산 비용으로 인해 전년 동기 대비 580만 달러 또는 17% 증가했다. 판매된 온스당 매출 원가(감가상각 제외) 1,937달러는 주로 생산 및 판매량이 감소하여 766달러 또는 65% 증가했다. 현금 비용 3,980만 달러는 전년 동기 대비 610만 달러 또는 18% 증가했다. 판매된 온스당 현금 비용 1,924달러는 생산 비용 증가와 생산 및 판매량 감소가 결합되어 767달러 또는 66% 증가했다. 판매된 온스당 AISC 2,793달러는 현금 비용 증가, 유지 보수 자본 증가, 생산 및 판매량 감소로 인해 1,176달러 또는 73% 증가했다. 유지 보수 자본 지출 1,770만 달러에는 밀 및 이동 장비 1,010만 달러, 기타 유지 보수 자본 프로젝트 500만 달러, 지하 개발 및 재활용 260만 달러가 포함되었다. 광산 부지 잉여 현금 흐름은 2025년 9월 30일로 끝나는 3개월 동안 620만 달러로, 영업 현금 흐름 2,360만 달러에서 총 1,740만 달러의 자본 지출을 상쇄한 것이다. 전년 동기 대비 1,460만 달러 감소는 주로 해당 기간 동안 지출 증가에 기인한다.

2025년 전망

Westwood 생산량은 2025년에 125,000온스에서 140,000온스 범위의 하단보다 낮을 것으로 예상된다. 지하 채굴률은 여러 활성 채굴 구역에서 1,000tpd로 계획되어 있으며, 2025년 4분기에 채굴 활동이 더 높은 등급 구역의 채굴을 통해 시퀀스되고 개선된 발파 제어가 구현됨에 따라 등급이 증가할 것으로 예상된다. 그랜드 덕의 노천 채굴 활동은 높은 금 가격을 감안할 때 핏의 확장 및 확장을 위해 현재 평가 중이며, 2025년 4분기에 결정이 내려질 것이다. 4분기에 예상되는 생산량 증가로 인해 단위 비용 개선이 예상되지만, 현금 비용은 판매된 온스당 1,275달러에서 1,375달러의 가이드 라인 범위를 초과할 것으로 예상되며, AISC는 판매된 온스당 1,800달러에서 1,900달러의 범위를 초과할 것으로 예상된다. 자본 지출 가이드 라인은 7천만 달러(±5%)이며, 주로 2025년 광산 계획을 지원하는 지하 개발 및 재활용, 이동 차량의 지속적인 갱신 및 장비 정밀 검사, Westwood 밀의 특정 자산 무결성 프로젝트로 구성된다.

Essakane 광산 (IAMGOLD 지분 - 2025년 3분기 85%, 2025년 상반기 및 2024년 3분기 및 YTD 90%) | 부르키나파소

운영 성과

Essakane은 2025년 3분기에 92,000온스의 귀속 생산량을 생산했으며, 이는 전년 동기 대비 등급이 낮아 8,000온스 또는 8% 감소한 것이다. 올해 누계 Essakane은 총 255,000온스의 귀속 생산량을 생산했다. 생산량은 채굴 활동이 7단계로 더 깊숙이 진행됨에 따라 3분기에 올해 처음 두 분기에서 증가했다. 올해 누계 생산량과 IAMGOLD의 소유 지분 수정에 따라 Essakane은 귀속 기준으로 360,000온스에서 400,000온스의 추정치 하단에서 생산할 것으로 예상된다.

2025년 3분기 채굴 활동은 870만 톤으로, 2025년 8월 광산 차량이 연료 부족으로 인해 전체 용량으로 작동하지 않았기 때문에 전년 동기 대비 350만 톤 또는 29% 감소했다. 상황은 2025년 9월에 개선되었고 광산 차량은 분기를 종료하고 10월까지 전체 용량으로 작동할 수 있었다. 광석 톤은 분기 동안 평균 등급이 1.16g/t인 320만 톤으로 집계되었다.

2025년 3분기 밀 처리량은 평균 헤드 등급이 1.18g/t인 310만 톤으로, 전년 동기 대비 각각 1% 및 6% 감소했다. 등급은 7단계의 상단 벤치를 통해 채굴 활동이 진행됨에 따라 3분기에 증가하여 올해 누계 평균 헤드 등급이 1.06g/t에 도달했다. 등급은 역사적으로 새로운 단계를 채굴하는 초기 단계에서 매장량 모델보다 낮게 조정되었으며, 그 반대로 채굴이 단계로 더 깊숙이 이동함에 따라 긍정적으로 조정되었다.

밀은 2025년 3분기에 전년 동기보다 4% 높은 92%의 회수율을 달성했다. 부르키나파소의 보안 상황은 회사의 주요 관심사로 남아 있다. 보안 관련 사건은 여전히 국내 및 더 넓게는 서아프리카 지역에서 발생하고 있다. 부르키나파소의 상황은 공급망에 계속 압력을 가하고 있으며, 그 영향은 줄어들었지만 국내 연료 부족으로 인해 3분기에 채굴 활동이 일시적으로 감소했다. 처리 공장은 이 기간 동안 완전히 가동 상태를 유지했다. 회사는 국내 직원의 안전과 보안을 보장하기 위해 사전 예방 조치를 계속 취하고 있으며 보안 환경에 대응하여 현장에서 프로토콜과 활동 수준을 지속적으로 조정하고 있다.

회사는 지역 및 광산 현장에서 보안 및 공급망 인프라에 계속 투자하고 있다. 또한 직원, 계약업체, 공급품 및 재고를 광산으로 가져오는 데 추가 비용이 발생하고 있다. 상황은 무장 공격으로부터 자신을 방어하기 위한 이니셔티브에 자금을 조달하는 데 높은 비용이 들기 때문에 부르키나파소 정부에 상당한 재정적 제약을 가했다. "위험 및 불확실성"을 참조하십시오.

Essakane은 2025년 6월에 약 8억 5,500만 달러의 기록적인 배당금을 선언했다. 이 배당금은 2024년까지의 미배분 유보 이익의 전체 분배를 나타낸다. IAMGOLD의 배당금 85%는 세금 제외 후 약 6억 8천만 달러이다. 분기 말에 회사는 9,800만 달러의 선언과 관련된 초기 배당금 지불금을 받았다. 회사의 배당금 미수금의 나머지 부분은 주주 계정으로 전환되었고 5천 6백만 달러의 첫 번째 지불금은 2025년 10월에 받았다. "유동성 및 자본 자원"을 참조하십시오.

2025년 4월 7일에 부르키나파소 정부는 금 가격이 온스당 3,000달러 이상일 때 로열티를 인상하는 법령을 제정했다. 이전 요율은 온스당 2,000달러 이상으로 판매되는 모든 금에 대해 7%였으며, 새로운 요율은 온스당 3,000달러 이상일 때 8%이며 로열티 요율은 온스당 3,000달러 이상으로 500달러 증가할 때마다 1%씩 증가한다.

재무 성과 - 2025년 3분기 대비 2024년 3분기

생산 비용 1억 5,270만 달러는 3,320만 달러 또는 28% 증가했으며, 이는 주로 위에서 설명한 바와 같이 채굴 활동 감소의 영향을 받아 기간 동안 낮은 스트리핑 비율로 인해 비용 처리되는 채굴 비용의 비율이 높기 때문이다. 또한 비용은 2024년 2분기에 유사한 교체가 발생한 반면 해당 분기에 라이너 교체를 포함한 유지 보수 활동 증가와 디젤 및 연삭 매체를 포함한 소모품 비용 증가의 영향을 받았다. USD에 상응하는 인건비, 계약업체 및 시설 비용도 유로에 고정된 현지 XOF 통화의 평가로 인해 증가했다.

매출 원가(감가상각 제외) 1억 8,420만 달러는 4,640만 달러 또는 34% 증가했으며, 이는 주로 생산 비용 증가와 더 높은 금 가격 및 새로운 로열티 법령으로 인한 로열티의 52% 증가로 인한 것이다. 판매된 온스당 매출 원가(감가상각 제외) 1,740달러는 더 높은 생산 비용과 로열티, 분기의 평균 헤드 등급이 낮아 생산 및 판매량 감소로 인해 514달러 또는 42% 증가했다. 로열티는 온스당 283달러를 차지했으며, 이는 더 높은 실현 금 가격으로 인한 로열티 요율이 높아 온스당 107달러 증가한 것이다. 현금 비용 1억 8,390만 달러는 매출 원가 증가와 로열티 증가로 인해 4,640만 달러 또는 34% 증가했다. 판매된 온스당 현금 비용 1,737달러는 생산 비용 증가와 로열티 증가, 생산 및 판매량 감소로 인해 514달러 또는 42% 증가했다. 판매된 온스당 AISC 1,914달러는 현금 비용 증가와 생산 및 판매량 감소로 인해 184달러 또는